Forex Eteenpäin Hinnat Laskenta

Kuinka laskea etukäteisverokannat Spot Rates. Once meillä on spot korko käyrä voimme helposti käyttää sitä saada termiinikustannukset Avain idea on tyydyttää ei arbitraasia ehdon kaksi sijoittajaa ei pitäisi pystyä ansaitsemaan tuottoa arbitraging eri Korkoajat Otetaan esimerkki siitä, miten tämä toimii Antaa sanoa, että sijoittaja haluaa sijoittaa varojaan kahteen vuoteen Hänellä on kaksi valintaa. Voit investoida suoraan 2 vuoden joukkovelkakirjalainaan. Voit sijoittaa yhden vuoden joukkovelkakirjalaina ja jälleen Sijoittaa tuotto yhden vuoden kuluttua yhden vuoden joukkovelkakirjalainan. Sijoitusten samanlaisen luonteen vuoksi kummankin valinnan tuloksen on oltava sama. Toisin sanoen s 1 on yhden vuoden spot-korko, s 2 on kahden vuoden paikka Korko ja 1 f 1 on yhden vuoden termiinikorvaus yhden vuoden kuluttua. Korvaus 1 alkuperäisenä investointina, investoinnin arvo ensimmäiseen valintaan kahden vuoden kuluttua. Sijoituksen arvo toisen valinnan jälkeen kahden vuoden kuluttua. Jos ei ole arbitraasia Molempien arvojen pitäisi olla samat. Jos meillä on th E-spot-korot, voimme järjestää yllä olevan yhtälön laskemalla yhden vuoden termiinin yhden vuoden kuluttua. Let s sanoa s 1 on 6 ja s 2 on 6 5 Tulevaikutus on. Samalla tavalla voimme laskea termiinin Mikä tahansa ajanjakso. Miten voin vaihtaa spot-kurssin käypään hintaan. Käsmää suhde spot ja termiinit samalla tavalla kuin suhde diskontattu nykyarvo ja tulevaisuuden arvo Korkotaso toimii diskonttokorko yhdelle Maksu tulevasta päivämäärästä sanoo viiden vuoden kuluttua ja alentaa sen tiukemman tulevaisuuden päivämäärään kolmesta vuodesta lähtien. Teorian mukaan korkotason olisi oltava yhtä suuri kuin spot-korko ja kaikki vakuuksien ansiot sekä mahdolliset rahoituskulut näet Tämä periaate pääomaehtoisissa termiinisopimuksissa, joissa etu - ja spot-hintojen väliset erot perustuvat osinkoihin, jotka maksetaan vähennettynä tilikauden aikana maksettavien korko-osuuksien perusteella. Pisteiden ja ennakkomaksujen tuntemus. Ja korkotasot, se auttaa ajattelemaan korkotasoa rahoitusmarkkinoiden hinnoissa. Harkitse 1000 joukkovelkakirjalainaa, jonka vuotuinen kuponki on 50. Liikkeeseenlaskija maksaa olennaisilta osiltaan 5,50 kpl. 1000 kruunua. Kohde korko kertoo, mikä hinta Rahoitussopimus on paikan päällä, joka tavallisesti on 1-2 päivää kaupankäynnin jälkeen Rahoitusinstrumentti, jonka spot-korko on 2 5, on kaupankäynnin sovittu markkinahinta nykyisen ostaja - ja myyjän toiminnan perusteella. Korkotasot ovat teoreettisia hintoja Tulevaisuudessa tulevaisuudessa tapahtuvista rahoitustoimista Pikakorvaus vastaa kysymykseen Kuinka paljon se maksaisi nykyisen finanssitransaktion toteuttamisesta Korkotermi vastaisi kysymykseen: Kuinka paljon se maksaisi rahoitustoimen toteuttamisen tulevaisuudessa X. Huomaa, että molemmat spot-korot ja termiinit on sovittu tässä Esitystapahtuman ajankohdasta, että eri A-spot-korkoa käytetään, jos sovittu kauppa tapahtuu tänään tai huomenna. Teitä käytetään, jos sovittu kauppa ei tule tapahtumaan vasta tulevaisuudessa. Sopimuspuolet sopivat käyttävän 5 korkokannan kauppaa varten, joka pidetään kuusi kuukautta nykyään. Tämä on termiinikorvaus Vaikka markkinakorot ovat todellisuudessa 8 kuuden kuukauden aikana, käytetään 5-kurssia termiinikauppaa kohden. Muuntaminen pisteestä eteenpäin - nopeuteen. Yksinkertaisuuden vuoksi harkitse, kuinka laskea nollakorkoisten joukkovelkakirjalainojen korkotermiinit Peruskaava laskentakorkoista näyttää tästä. 1 spot-korko vuodelle xx 1 spot-korko vuodelle yy 1. Kaavassa x on lopullinen tuleva päivämäärä sanoa, 5 vuotta ja y on lähempänä tulevaisuuden päivämäärä 3 vuotta, perustuen spot-kurssikäyrään. Esitä hypoteettinen Kahden vuoden joukkovelkakirjalaina tuottaa 10, kun taas yhden vuoden joukkovelkakirjalaina tuottaa 8 Kaksivuotisesta joukkolainasta saatava tuotto on sama kuin jos sijoittaja saa 8 vuotta yhden vuoden joukkovelkakirjalainalle ja käyttää sitten rolloveria rullaamaan sen Toinen yhden vuoden joukkovelkakirjalaina 12 04: ssä. Tämä hypoteettinen 12 04 on inves: n suoraveloitusaste Nähdäksesi suhdetta uudelleen, oletetaan, että kolmen vuoden joukkovelkakirjalainan spot-korko on 7 ja nelivuotinen on 6 Korkotaso kolmen ja neljän vuoden välillä - vastaava kurssi, jos kolmen vuoden joukkovelkakirjalaina siirretään Valuuttakurssimuutoksesta johtuen - olisi 3 06. Rahoituslaskelmia. Forward-valuuttakurssimuutokset. Laskut valuuttakurssimuutoksella lasketaan samalla tavalla kuin spot-valuuttakurssien spread. Valuuttakurssimuutokset vaihtelevat valuuttakurssimuutosten kanssa, jotka ovat samankaltaisia ​​kuin marginaalien vaihteluvälit spot-valuuttakurssien kanssa. Ainoa tekijä, joka liittyy valuuttatermiinien lainoihin, on se, että leviäminen kasvaa, kun kauden pituus kasvaa. Odotetaan olevan suurempi vaihteluväli pitempiä ajanjaksoja, mikä lisää jälleenmyyjien riskiä Myös ajan myötä lisääntyy vähemmän jälleenmyyjiä, jotka haluavat tarjota lainauksia, Joka myös pyrkii lisäämään leviämistä. Laskuttamalla ennakkomaksua tai palkkioa, ilmaistuna vuosittaisena valuuttakurssimuutoksena, usein poikkeavat spot-valuuttakurssista. Jos valuuttakurssin valuuttakurssi on korkeampi kuin spot-korko, Palkkio kyseisessä valuutassa Alennus on voimassa, kun valuuttakurssi on alhaisempi kuin spot-korko Negatiivinen palkkio vastaa alennusta. Esimerkki Forward Discount Premium Jos yhdeksänkymmentä päivän vaihtokurssi on 109 50 ja spot-korko on 109 38, niin Dollarin katsotaan olevan vahva suhteessa jeniin, kun dollarin arvo ylittää spot-arvon. Dollarin palkkio on 0,12 jeniä / dollari. Jen vaihtaa kauppaa alennuksella, koska sen dollarin suhteellinen arvo on vähemmän Kuin sen spot-korko. Vuotuinen korko voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa. Päivitetty Premium Forward Price - Spot Price x 12 x 100 pistemäärä kuukausina. Emiiri lasketaan. 109 50 - 109 38 109 38 12 3 100 0 44. Samoin japanilaisen jen alennuksen laskemiseksi haluamme ensin laskea japanilaisen jenin välit ja spot-hinnat dollareina jeniä kohti. Nämä luvut olisivat 1 109 50 0 0091324 ja 1 109 38 0 0091424.Ja japanilaisen jenin vuotuinen ennakoitava alennus dollaarien osalta olisi 0 0091324 - 0 0091424 0 0091424 12 3 100 -0 44.